2015-4-7

 

　　第一條為規(guī)范期貨公司次級債管理，促進期貨公司健康發(fā)展，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

　　第二條本規(guī)則所稱期貨公司次級債，是指期貨公司向股東或機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級債務(wù)（以下簡稱次級債務(wù)），以及期貨公司向機構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價證券（以下簡稱次級債券）。次級債務(wù)、次級債券為期貨公司同一清償順序的債務(wù)。

　　第三條次級債的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。

　　第四條中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和協(xié)會的自律規(guī)則，對期貨公司借入或發(fā)行次級債進行自律管理。

　　第五條期貨公司可以向下列機構(gòu)投資者借入或發(fā)行次級債：

　?。ㄒ唬┙?jīng)國家金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、保險公司，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人等；

　?。ǘ┣笆鼋鹑跈C構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；

　?。ㄈ﹥糍Y產(chǎn)不低于人民幣1000 萬元的企業(yè)法人、合伙企業(yè)；

　?。ㄋ模┙?jīng)中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)投資者。

　　第六條次級債分為長期次級債和短期次級債。期貨公司借入或發(fā)行期限在1 年以上（不含1 年）的次級債為長期次級債。期貨公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在3 個月以上（含3 個月）、1 年以下（含1 年）的次級債為短期次級債。

　　第七條長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3 年、2 年、1 年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。短期次級債不計入凈資本。

　　第八條期貨公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：

　?。ㄒ唬┙枞牖蚰技Y金有合理用途；

　?。ǘ┐渭墏鶓?yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入；

　?。ㄈ┙枞牖虬l(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合以下規(guī)定：1.次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；2.負債與凈資產(chǎn)的比例、流動資產(chǎn)與流動負債的比例等各項風(fēng)險監(jiān)管指標不觸及《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》規(guī)定的預(yù)警標準。

　?。ㄋ模┐渭墏技f明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合期貨公司監(jiān)管規(guī)定。

　　第九條期貨公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)根據(jù)公司章程的規(guī)定對以下事項作出決議：

　?。ㄒ唬┐渭墏囊?guī)模、期限、利率以及展期和利率調(diào)整；

　?。ǘ┙枞牖蚰技Y金的用途；

　　（三）與借入或發(fā)行次級債相關(guān)的其他重要事項；

　　（四）決議有效期。

　　第十條期貨公司發(fā)行次級債券應(yīng)提供募集說明書，借入次級債務(wù)應(yīng)與債權(quán)人簽訂次級債務(wù)合同。募集說明書和次級債務(wù)合同應(yīng)約定以下事項：

　?。ㄒ唬┣鍍旐樞蛟谄胀▊螅?/P>

　?。ǘ┐渭墏慕痤~、期限、利率；

　?。ㄈ┐渭墏鞠⒌膬敻栋才?；

　　（四）借入或募集資金用途；

　?。ㄎ澹┢谪浌緫?yīng)向債權(quán)人披露的信息內(nèi)容和披露時間、方式；

　　（六）次級債的借入或發(fā)行、償還或兌付應(yīng)符合本規(guī)則；

　?。ㄆ撸┻`約責(zé)任。募集說明書還應(yīng)載明公司基本情況、財務(wù)狀況、債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件。

　　第十一條期貨公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過200 人。

　　第十二條期貨公司次級債券可申請在證券交易所或中國證監(jiān)會認可的交易場所（以下統(tǒng)稱交易場所）進行發(fā)行、轉(zhuǎn)讓，發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的機構(gòu)投資者合計不得超過200 人。次級債券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，期貨公司應(yīng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中國證監(jiān)會認可的其他登記結(jié)算機構(gòu)（以下統(tǒng)稱登記結(jié)算機構(gòu)）辦理登記。

　　第十三條期貨公司次級債券可由具備承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷，也可由期貨公司自行銷售。

　　第十四條期貨公司應(yīng)當(dāng)指定專項賬戶，用于次級債券募集資金的接受、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

　　第十五條期貨公司次級債券可分期發(fā)行。

　　第十六條期貨公司次級債券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、兌付、登記、托管、結(jié)算、投資者適當(dāng)性、信息披露和投資者權(quán)益保護等應(yīng)符合法律法規(guī)以及交易場所和登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

　　第十七條期貨公司在次級債資金到賬且已向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告后，次級債方可計入凈資本。

　　第十八條期貨公司提前償還長期次級債務(wù)后1 年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本。新借入的長期次級債務(wù)數(shù)額超出提前償還的長期次級債務(wù)數(shù)額的，超出部分的次級債務(wù)可按規(guī)定比例計入凈資本。

　　第十九條期貨公司不得向其實際控制的子公司借入或發(fā)行次級債。

　　第二十條期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準或償還次級債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，不得償還到期次級債務(wù)本息。次級債務(wù)合同應(yīng)明確約定前述事項。期貨公司到期償還次級債券不受前款約束。

　　第二十一條除以下情形外，期貨公司不得提前償還或兌付次級債：

　　（一）期貨公司償還或兌付全部或部分次級債后，各項風(fēng)險監(jiān)管指標符合規(guī)定標準且未觸及預(yù)警指標，凈資本數(shù)額不低于借入或發(fā)行次級債時的凈資本數(shù)額（包括次級債計入凈資本的數(shù)額）；

　?。ǘ﹤鶛?quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準；

　?。ㄈ┲袊C監(jiān)會認可的其他情形。

　　第二十二條期貨公司借入的短期次級債務(wù)轉(zhuǎn)為長期次級債務(wù)或?qū)㈤L期次級債務(wù)展期的，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告后方可按規(guī)定比例計入凈資本。

　　第二十三條期貨公司應(yīng)在發(fā)行公告與募集說明書中說明次級債券的清償順序，并向投資者說明次級債的投資風(fēng)險。

　　第二十四條期貨公司應(yīng)當(dāng)自決定發(fā)行次級債券之日起5 個工作日內(nèi)在協(xié)會網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開披露發(fā)行次級債券事項，并及時披露次級債券的后續(xù)發(fā)行情況。

　　第二十五條期貨公司應(yīng)當(dāng)自決定借入次級債務(wù)之日起5 個工作日內(nèi)在協(xié)會網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開披露借入次級債務(wù)事項。

　　第二十六條期貨公司償還或兌付次級債，應(yīng)在到期日前至少5 個工作日在協(xié)會網(wǎng)站及公司網(wǎng)站公開披露，并在實際償還或兌付次級債后5 個工作日內(nèi)公開披露償還或兌付情況。

　　第二十七條期貨公司應(yīng)當(dāng)在次級債借入或發(fā)行完成后5 個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，報告材料包括但不限于以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┙枞牖虬l(fā)行次級債的情況說明；

　　（二）關(guān)于借入或發(fā)行次級債的決議；

　?。ㄈ┠技f明書或借入次級債務(wù)合同；

　?。ㄋ模┙枞牖蚰技Y金的用途說明；

　?。ㄎ澹┖贤?dāng)事人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明；

　　（六）期貨公司最近6 個月的風(fēng)險監(jiān)管指標情況及相關(guān)測算報告；

　　（七）債權(quán)人資產(chǎn)信用的說明材料；

　?。ò耍┲袊C監(jiān)會派出機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則認為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。

　　第二十八條期貨公司應(yīng)當(dāng)在次級債到期償還或兌付完成后5 個工作日內(nèi)住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

　　第二十九條期貨公司在借入或發(fā)行次級債的過程中發(fā)生下列事項的，應(yīng)當(dāng)自該事項發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行報告：

　?。ㄒ唬┐渭墏鶆?wù)展期的；

　?。ǘQ定提前償還次級債務(wù)的；

　?。ㄈ┌l(fā)生或可能發(fā)生債務(wù)違約的；

　?。ㄋ模┢渌绊憘鶆?wù)履行的重大事件。

　　第三十條期貨公司違反本規(guī)則的，協(xié)會要求限期整改，并視情節(jié)輕重對其采取自律措施。違反法律法規(guī)的，移交中國證監(jiān)會等有關(guān)部門處理。

　　第三十一條本規(guī)則由協(xié)會負責(zé)解釋，自發(fā)布之日起實施。